Exécution budgétaire 2024 : le mois de janvier déjà très déficitaire
Au 31 janvier 2024, le solde général d’exécution budgétaire de l’Etat est déficitaire de -25,7 milliards d’euros, contre un solde d’exécution un an plus tôt de -21,15 milliards d’euros, soit un creusement sur un an de -4,6 milliards d’euros. Ce résultat provient de dépenses plus hautes que l’exercice précédent (+4 milliards d’euros) à date, de recettes plus basses (-2,2 milliards d’euros) atténué par un solde des comptes spéciaux en amélioration de 1,66 milliards d’euros. Dès le premier mois d’exécution budgétaire, le déficit budgétaire affiché représente 17,5% du déficit budgétaire de l’Etat voté dans le cadre de la LFI, soit 5,3 points au-dessus de celui de l’année précédente comparé à celui de son exécution. Cela présage d’une année difficile en exécution pour le budget de l’Etat.
Des dépenses budgétaires très dynamiques portées par les dépenses récurrentes
Premier élément de constatation, les dépenses du budget général sont en hausse en janvier 2024 de 4 milliards d’euros, soit une augmentation de 10,3% par rapport à janvier de l’année précédente.
2022 | 2023 | 2024 | Var 24-23 | Var 24-24 | |
|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros - situation janvier | Retraité | Exécuté | Exécuté | Exécution | Exécution |
| Solde du budget général | -11 887 | -16 351 | -22 605 | -6 254 | 38,2% |
| Dépenses (BG + PSR) | 35 940 | 39 370 | 43 437 | 4 067 | 10,3% |
| Recettes | 24 052 | 23 019 | 20 832 | -2 187 | -9,5% |
| Solde des comptes spéciaux | -4 039 | -4 797 | -3 137 | 1 660 | -34,6% |
| dont avances aux collectivités territoriales | -3 584 | -4 017 | -3 449 | 568 | -14,1% |
| Solde des budgets annexes | |||||
| Solde général | -15 926 | -21 148 | -25 742 | -4 594 | 21,7% |
Sources : Direction du budget, mars 2024.
Cette dynamique apparaît en complet décalage par rapport à la dynamique des dépenses affichées dans la loi de finances initiale (LFI) pour l’année par rapport à l’année précédente. En effet, la programmation affichée apparaît comme suit :
2022 | 2023 | 2024 | Variation | Variation % | 2023 | 2024 | Différentiel | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros - situation janvier | Retraité | Exécuté | LFI | 2024-2023 | 2024-2023 | janvier | janvier | janv 24-23 |
| Dépenses totales du BG | 512 935 | 522 693 | 519 908 | -2 785 | -0,5% | 6,6% | 7,4% | 0,8 |
| Prélèvements sur recettes | 67 263 | 68 127 | 66 667 | -1 460 | -2,1% | 7,2% | 7,4% | 0,3 |
| Dépenses du budget général | 445 672 | 454 565 | 453 241 | -1 324 | -0,3% | 8,7% | 9,6% | 0,9 |
| dont dépenses hors FDC et ATP | 438 164 | 448 074 | 445 842 | -2 232 | -0,5% | 7,7% | 8,6% | 0,9 |
| Recettes totales du budget général | 354 740 | 354 534 | 378 585 | 24 051 | 6,8% | 6,5% | 5,5% | -1,0 |
| Recettes fiscales | 323 284 | 322 903 | 348 482 | 25 579 | 7,9% | 6,9% | 5,7% | -1,2 |
| Recettes non fiscales | 23 949 | 25 139 | 22 704 | -2 435 | -9,7% | 2,3% | 2,3% | 0,1 |
| Fonds de concours et ATP | 7 508 | 6 492 | 7 399 | 907 | 14,0% | 1,9% | 4,1% | 2,2 |
| Solde des comptes spéciaux | 6 726 | -5 101 | -5 728 | -627 | 12,3% | 106,3% | 182,6% | 76,3 |
| dont avances aux collectivités territoriales | 2 214 | -3 604 | -2 415 | 1 189 | -33,0% | 111,5% | 142,8% | 31,4 |
| Solde des budgets annexes | 27 | 160 | 160 | 100% | 0% | 0% | 0 | |
| Solde général | -151 441 | -173 260 | -146 892 | 26 368 | -15,2% | 12,2% | 17,5% | 5,3 |
Sources : Direction du budget, mars 2024.
En particulier s’agissant des dépenses du BG, celles-ci apparaissent comme anticipé en baisse de -0,5% en considérant les dépenses totales du budget général et de -0,3% hors prélèvements sur recettes.
2023 | 2024 | Var 24-23 | Var 24-23 | |
|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros situations janvier | Exécuté | Exécuté | Exécution | % |
| Dépenses du budget général | 34 490 | 38 478 | 3 988 | 11,6% |
| Dotation des pouvoirs publics | 1 077 | 1 138 | 61 | 5,7% |
| Dépenses de personnel | 12 146 | 13 194 | 1 048 | 8,6% |
| Dépenses de fonctionnement (y.c. BEI et MES) | 7 621 | 9 434 | 1 813 | 23,8% |
| Charges de la dette de l'Etat | 556 | 561 | 5 | 0,9% |
| Dépenses d'investissement | 2 285 | 2 765 | 480 | 21,0% |
| Dépenses d'intervention | 10 658 | 11 272 | 614 | 5,8% |
| Dépenses d'opérations financières | 149 | 114 | -35 | -23,5% |
| Prélèvements sur recettes | 4 880 | 4 959 | 79 | 1,6% |
| dont PSR au profit des collectivités territoriales | 2 796 | 3 194 | 398 | 14,2% |
| dont PSR au profit de l'Union européenne | 2 084 | 1 765 | -319 | -15,3% |
| Dépenses totales (BG + PSR) | 39 370 | 43 437 | 4 067 | 10,3% |
Sources : Direction du budget, mars 2024.
Si l’on regarde dans le détail où sont les postes de dépenses les plus dynamiques entre janvier 2023 et janvier 2024, il apparaît qu’il s’agit tout d’abord des dépenses de fonctionnement et spécifiquement des dépenses de fonctionnement courant hors subventions aux opérateurs (SCSP) soit +1,8 milliards d’euros, ensuite des dépenses de personnel avec une exécution janvier/janvier de +1,05 milliards d’euros, en lien avec l’extension en année pleine des revalorisations salariales décidées en juin 2023. Enfin l’augmentation des dépenses d’investissement (FBCF de l’Etat) pour +516 millions d’euros et les transferts aux ménages (dépenses de guichet – minima sociaux) pour +1,7 milliards d’euros (notamment en lien avec les revalorisations automatiques de ces minima). Ces augmentations des dépenses de guichets au bénéfice des ménages étant compensées pour -1 milliard d’euros par une baisse des transferts aux entreprises.
2023 | 2024 | Var 24-23 | Var 24-23 | |
|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros situations janvier | Exécuté | Exécuté | Exécution | % |
| Dépenses de personnel | 12 146 | 13 194 | 1 048 | 8,6% |
| dont rémunérations d'activité | 6 948 | 7 579 | 631 | 9,1% |
| dont cotisations et contributions sociales | 5 115 | 5 519 | 404 | 7,9% |
| dont prestations et allocations diverses | 83 | 96 | 13 | 15,7% |
| Dépenses de fonctionnement | 7 621 | 9 434 | 1 813 | 23,8% |
| dont dépenses de fonctionnement hors DP | 2 816 | 4 682 | 1 866 | 66,3% |
| dont subventions pour charges de service public | 4 804 | 4 752 | -52 | -1,1% |
| Dépenses d'investissement | 2 285 | 2 765 | 480 | 21,0% |
| Dépenses pour immob. Corporelles de l'Etat | 1 384 | 1 900 | 516 | 37,3% |
| Dépenses pour immob. Incoporelles de l'Etat | 901 | 865 | -36 | -4,0% |
| Dépenses pour charges d'investissement | 0 | 0 | 0 | |
| Dépenses d'intervention | 10 658 | 11 272 | 614 | 5,8% |
| Transferts aux ménages | 4 495 | 6 202 | 1 707 | 38,0% |
| Transferts aux entreprises | 2 502 | 1 428 | -1 074 | -42,9% |
| Transferts aux collectivités territoriales | 1 397 | 1 290 | -107 | -7,7% |
| Transferts aux autres collectivités | 2 170 | 2 230 | 60 | 2,8% |
| Appels en garantie | 95 | 122 | 27 | 28,4% |
Sources : Direction du budget, mars 2024 et direction du Trésor, mars 2024[1].
Ce qui frappe finalement c’est que les dépenses les plus dynamiques sont celles portées par des dépenses « récurrentes » : dépenses de fonctionnement et de personnel. Pour les secondes pour lesquelles nous avons le plus de détail, sur 1 an glissant les dépenses de rémunérations augmentent de 631 millions d’euros, les cotisations et contributions sociales de +404 millions et les prestations et allocations diverses de seulement +13 millions.
Des recettes fiscales moins dynamiques d’abord en matière de TVA liées aux transferts vers d’autres administrations
Lorsque l’on regarde maintenant la décomposition des recettes budgétaires nettes de l’Etat, elles apparaissent en repli de -9,5%, soit -2,186 milliards, mais de -10,4% pour les seules recettes fiscales. Cette situation est atypique car dans le même temps les recettes fiscales dans la LFI étaient estimées pour 2024 à +7,9%. La révision de la croissance par le Gouvernement ramenée à 1% en lieu et place des 1,4% votés a des conséquences immédiates sur le rendement des revenus fiscaux de l’Etat (sans même s’interroger sur l’élasticité fiscale de ces mêmes prélèvements sans doute bien inférieure à l’unité). Les points de flexion les plus importants se situent au niveau des rentrées de TVA, où l’on enregistre des moindres rentrées de -2,28 milliards d’euros.
2023 | 2024 | Var 24-23 | Var 24-23 | |
|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros situations janvier | Exécuté | Exécuté | Exécution | % |
| Recettes fiscales | 22 326 | 20 006 | -2 320 | -10,4% |
| Impôt sur le revenu | 2 388 | 2 337 | -51 | -2,1% |
| Impôt sur les sociétés | 428 | 511 | 83 | 19,4% |
| TICPE | 1 009 | 990 | -19 | -1,9% |
| TVA | 14 307 | 12 026 | -2 281 | -15,9% |
| Autres recettes fiscales | 4 194 | 4 141 | -53 | -1,3% |
| Recettes non fiscales | 569 | 526 | -43 | -7,6% |
| Recettes du BG (hors FDC et ADP) | 22 896 | 20 532 | -2364 | -10,3% |
| Fonds de concours et attributions de produits | 123 | 301 | 178 | 144,7% |
| Recettes du BG + FDC&ADP | 23 019 | 20 833 | -2186 | -9,5% |
Sources : Direction du budget, mars 2024.
L’exécutif le justifie par le transfert accru de TVA en direction des collectivités territoriales (compensation de la suppression d’une tranche de 1 milliard de CVAE) et des administrations de sécurité sociale, pour un montant total équivalent à la baisse enregistrée en janvier. L’inflation encore persistante ne suffisant pas à compenser ces transferts de l’Etat, ce qui témoigne d’une flexion significative de la consommation des ménages en janvier.
Conclusion
La situation se tend sur le plan budgétaire pour 2024 alors même que la situation du solde public de 2023 n’est pas encore connue, mais interrogé à ce sujet, le Ministre de l’Economie et des finances Bruno Le Maire a indiqué devant la commission des finances lors d’une récente audition qu’il serait « nettement au-dessus de 5% du PIB[2] ». Cette situation dégradée par une croissance nettement plus basse qu’estimée pour la construction de la LFI, a déjà suscité de la part du Gouvernement l’annulation (et non la mise en réserve) de près de 10 milliards d’euros de crédits de paiements fin février[3]. Rien ne dit toutefois si celle-ci sera suffisante pour compenser l’attrition des recettes fiscales et l’envol des dépenses courantes.
[1] La décomposition est obtenue grâce à la comparaison de la SMB (situation mensuelle budgétaire) et de la SME (situation mensuelle de l’Etat), voir https://www.budget.gouv.fr/documentation/publications-de-la-direction/situation-mensuelle-du-budget-de-letat-smb/smb-2024 et https://www.economie.gouv.fr/dgfip/la-situation-mensuelle-de-letat
[2] https://videos.assemblee-nationale.fr/video.14755974_65e87523b3d8e.commission-des-finances--m-bruno-le-maire-ministre-de-l-economie-des-finances-et-de-la-souverain-6-mars-2024
[3] Voir notre note à ce sujet et le décret du 21 février 2024 : https://www.ifrap.org/etat-et-collectivites/10-milliards-deconomies-sur-letat-un-bon-debut-mais-largement-insuffisant
